Ações recomendadas para março de 2025: carteira defensiva!
Fevereiro foi tenso para o Ibovespa? Descubra as ações recomendadas para março de 2025 e esteja preparado para momentos de crise!
Neste conteúdo, analisamos o desempenho da carteira recomendada de fevereiro, o cenário econômico atual e as mudanças nas recomendações para março.
Continue a leitura e saiba quais ações comprar neste período!
Desempenho da carteira de ações recomendadas em fevereiro de 2025
No fechamento do mês em janeiro, já alertávamos para o elevado nível de incerteza no cenário econômico, tanto interno quanto externo, que impactou o Ibovespa em fevereiro — dessa forma, a estratégia de uma carteira defensiva se mostrou a mais adequada para o momento.
Nossa carteira de ações recomendadas para fevereiro apresentou uma desvalorização de -4,71%, em comparação com -2,64% do Ibovespa. Ainda assim, a rentabilidade acumulada em 2025 é de 4,41%, superando o IBOV, que registrou 2,22% (performance de 198,6% acima do índice de referência).
| Ativos | Rentabilidade | IBOV |
| BBDC4 | -6,91% | -2,64% |
| ITUB4 | -1,14% | -2,64% |
| SAPR4 | 4,28% | -2,64% |
| ISAE4 | 0,23% | -2,64% |
| B3SA3 | -7,06% | -2,64% |
| IRBR3 | -10,89% | -2,64% |
| PRIO3 | -6,88% | -2,64% |
| KLBN11 | -11,90% | -2,64% |
| TAEE11 | -2,15 | -2,64% |
| Total fev/25: | -4,71% | -2,64% |
| Rend. total carteira: | 4,41% | |
| Rend. total IBOV: | 2,22% | |
| % acima do IBOV: | 198,60% |
Cenário econômico atual
Antes de detalhar as novas posições da carteira recomendada de ações, é crucial analisar o cenário econômico:
Brasil
Estamos em um período de desancoragem inflacionária, com o Boletim Focus projetando o IPCA em alta pela 20ª vez consecutiva, pressionando a Selic. O mercado ainda busca entender o pico da inflação e a taxa de juros ideal, gerando incerteza.
De um lado, a política monetária busca frear a economia para conter a inflação. De outro, o governo adota uma política fiscal expansionista. Em fevereiro, por exemplo, o governo anunciou a liberação de R$12 bilhões do FGTS para trabalhadores demitidos que optaram pelo saque-aniversário. Além disso, o pronunciamento de Lula enaltecendo o programa Pé de Meia e o novo Farmácia Popular indica um aumento nos gastos públicos.
Essas ações elevam os custos do governo, que subsidiará remédios em um momento delicado das contas públicas, além de impulsionar o consumo via programas de transferência de renda — o que pode gerar mais inflação. Logo, nossa política fiscal não condiz com a nossa política monetária.
Por isso, no curto prazo, seguimos com uma estratégia conservadora na renda variável, buscando uma carteira ainda mais defensiva.
Cenário Externo:
Após a eleição de Donald Trump, a perspectiva de crescimento global traz incertezas, especialmente com a política protecionista do atual presidente norte-americano.
Segundo um estudo da Bloomberg Economics, as tarifas implementadas por Trump trariam uma redução de 1,2% no PIB dos EUA e uma alta inflacionário de 0,7%. Além disso, essas novas tarifas podem remodelar a relação comercial entre os países, trazendo um novo dinamismo.
Notícias recentes indicam que as tarifas dos EUA à UE e à China podem reduzir o PIB global em 0,5% em 2025 e 2026, segundo o BCE. Apesar disso, Trump afirma não ver possibilidade de recessão nos EUA.
Confira a carteira de ações recomendadas para Março 2025
Considerando o cenário econômico do Brasil e a guerra tarifária global, optamos por uma carteira mais defensiva, mantendo o foco em superar o IBOV (já estamos 198% acima no ano).
Da carteira do mês de fevereiro, os ativos que saíram foram:
- BBDC4;
- ITUB4;
- SAPR4;
- ISAE4;
- B3SA3;
- IRBR3;
- PRIO3;
Novas ações para a carteira recomendada de março:
- SUZB3;
- JBSS3;
- AURE3;
- ABEV3;
- KEPL3;
- BBSE3;
- CXSE3.
Conclusão
A conjuntura econômica atual exige cautela. A carteira de ações recomendadas para março de 2025 refletem essa postura defensiva, buscando proteger o capital e, ao mesmo tempo, superar o desempenho do Ibovespa.
Lembre-se: esta carteira recomendada é um guia, não uma recomendação de investimento. Consulte sempre um profissional qualificado para tomar decisões alinhadas ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.
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