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Alta da Selic X Queda da Selic: onde investir em cada cenário?

Alta da Selic X Queda da Selic: onde investir em cada cenário?

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A foto mostra as mãos de uma pessoa. Em uma delas, há uma xícara com café e, na outra, um celular ligado em uma plataforma de investimentos. Ao fundo, há um notebook sobre uma mesa.

Se você acompanha o mercado financeiro, deve saber que, há algum tempo, a taxa Selic passou  por uma onda histórica de baixa, o que acabou tornando os investimentos em renda fixa pouco atraentes. 

Por esse motivo, é sempre bom estar por dentro da queda ou alta da Selic caso você queira saber qual é o melhor momento para investir. 

Se  antes nós costumávamos achar que 4,25% batia o recorde de corte da taxa Selic, por exemplo, alguns acontecimentos nos provaram o contrário. 

Depois do corte na taxa de juros americana pelo Federal Reserve (FED), o Banco Central do Brasil se posicionou projetando uma possível nova queda na taxa Selic

Segundo Rafael Ribeiro, analista que faz parte da nossa equipe, “O Banco Central dos EUA cortou o juro em 0,5 ponto percentual em resposta aos possíveis impactos do coronavírus na economia, ou seja, na expectativa de crescimento do país”. 

Vale lembrar que esse corte extraordinário não era executado desde 2008, época em que passávamos por uma crise financeira global. 

Hoje, os tempos são diferentes e, em 2021, experienciamos a alta da Selic novamente. 

Selic hoje 

A Selic hoje, no segundo semestre de 2021, está em 5,25%. 

Em março de 2020, a Taxa Selic estava em sua 4,25%, número que vinha caindo, na verdade, desde 2017. E, no segundo semestre de 2020, a Taxa Selic continuou em queda. 

A queda na Selic significa colocar os investimentos em renda fixa no ranking dos investimentos menos rentáveis do mercado. Da mesma forma, a alta da Selic representa o bom rendimento de qualquer um dos tipos de investimentos em renda fixa. 

O Rafael explica que a taxa de juros seria a remuneração que um investidor recebe em troca de aportar seu capital em determinado ativo. Como na renda fixa a taxa básica de juros é a referência de retorno, ter um juro negativo, ou próximo de zero, seria uma penalidade para o investidor, pois seu dinheiro irá virar pó em razão do tempo”.  

A partir daí, dá pra entender por que a alta da Selic é sinônimo de maior rentabilidade, e a queda da Selic, ao contrário, é o mesmo que uma rentabilidade mais baixa. No entanto, quando falamos sobre a renda variável, a rentabilidade pode ser alta mesmo com a baixa da Selic. 

E quando é hora de investir? Para responder a essa questão, será necessário avaliar o mercado de maneira personalizada, levando em consideração que a taxa Selic depende de fatores como a inflação e o valor do crédito. 

Separamos algumas dicas gerais de como aproveitar a queda e a alta da Selic nos investimentos. Olha só 👇 

Queda x alta da Selic: onde investir? 

A foto mostra um homem sentado à mesa, escrevendo em um bloco de notas, em referência aos estudos de investidores sobre a queda e alta da Selic.
É importante entender o que significa a queda e a alta da Selic antes de optar por algum investimento

Para Rafael, com níveis menores de atratividade da renda fixa (ou seja, no caso da queda da Selic), quem  investe deve buscar por títulos mais arriscados para conseguir algum rendimento. Esse processo, geralmente, leva a pessoa a migrar para a renda variável. 

Neste cenário, [quem investe] deve buscar ativos que remuneram melhor e, no ambiente da renda variável, [é possível] encontrar empresas sólidas e com bons fundamentos para surfar esse momento”, explica Rafael. 

Por fim, ainda no caso da queda da Selic, é mais provável que a pessoa investidora invista em “em melhorar sua empresa via alavancagem financeira (tomar dívida barata para concluir um projeto de maior rendimento), que tem tudo para oferecer maior lucro e isso beneficiar seu acionista” 

Seguindo a lógica, a alta da Selic significa exatamente o contrário. 

Vale lembrar ainda que os Fundos de Investimentos Imobiliários, conhecidos como FIIs, também são alternativas para esse momento da economia. Isso porque os aluguéis mensais não sofrem variação com a queda da Selic e os FIIs são excelentes portas de entrada para os investidores iniciantes na Bolsa que estão migrando das aplicações em renda fixa pós-fixada. 

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10 ações que pagam mais dividendos que a Selic 

Para se ter uma ideia de como tirar o melhor do seu investimento em ações, vale a pena conferir essa lista de 10 ações que pagaram mais dividendos (parte do lucro distribuída a acionistas) que a Selic em 2020: 

Empresa Código Dividendo estimado por ação 2020 (R$) DivYield projetado 2020 
ISA CTEEP** TRPL4 R$ 1,89 8,10% 
Taesa TAEE11 R$ 2,44 7,50% 
AES Tietê TIET11 R$ 1,18 7,30% 
Cyrela CYRE3 R$ 2,34 7,10% 
Engie EGIE3 R$ 3,51 6,60% 
Sanepar SAPR11 R$ 5,17 6,50% 
Itaú ITUB4 R$ 1,94 5,70% 
Banco do Brasil BBAS3 R$ 2,71 5,50% 
Gerdau GGBR4 R$ 1,02 4,8% 
Copasa CSMG3 R$ 2,94 4,7% 
Fonte: Relatório extraído pelo analista Rafael Ribeiro e registrado na Apimec em 04/03/2020. 

*Atenção: rentabilidade passada não significa rentabilidade no futuro. Antes de investir, é preciso estudar o momento econômico, seu perfil de investidor e objetivos. 

Mas o que é a taxa Selic, afinal? 

 Taxa Selic, abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, é a taxa básica de juros da economia brasileira

Em outras palavras, é a queda e a alta da Selic  que influencia e define quase tudo na nossa economia, como juros dos empréstimosfinanciamentos e aplicações financeiras

Além disso, é o principal instrumento usado pelo BACEN para controlar a inflação no país. 

Quer ver  um exemplo prático? Quando ocorre a alta da  Selic, os juros cobrados nos cartões de crédito e financiamentos, por exemplo, ficam mais altos. Com isso, a tendência é que as pessoas consumam menos, o que automaticamente favorece a queda da inflação

Já com a queda da Selic, acontece o movimento contrário: juros menores nos empréstimos fazendo com que as pessoas consumam mais. 

Como a taxa Selic é definida? 

A taxa Selic é definida na reunião do COPOM, que acontece a cada 45 dias

Nesta reunião, são discutidos diversos assuntos que impactam diretamente a economia no país e a vida financeira dos brasileiros. Entre eles, a meta a ser atingida pela Selic

Em dois dias de encontro, a pessoa que estiver na presidência do país e diretores/as do Banco Central analisam as contas públicas, o cenário externo, a atividade econômica e a inflação para enfim divulgarem a nova taxa Selic, que pode, ou não, sofrer alterações. 

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