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Mercado futuro: o que é? Descubra se é uma boa para você!

Mercado futuro: o que é? Descubra se é uma boa para você!

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A foto mostra um homem em frente a um fundo azul, com uma das mãos no queixo olhando para cima em sinal de pensamento.

Já ouviu falar sobre mini-índice e mini dólar, os minicontratos mais populares do mercado futuro? Em contratos desse tipo, quem investe pode operar alavancado

No mercado futuro, as pessoas compram um bem ou ativo com uma data de vencimento futura e por um valor pré-fixado e se, no fim do contrato, o valor real desse bem ou ativo for maior do que no momento da compra, seu lucro está garantido. 

Se você é aquele tipo de pessoa que está acostumada com as oscilações diárias da Bolsa, essa pode ser uma oportunidade para garantir uma boa rentabilidade através de moedas, commodities e negociações de índices, por exemplo. 

Mas, se você ainda não tem certeza se o mercado futuro é sua praia, é só conferir as informações que separamos neste conteúdo para te ajudar na decisão. Segue o fio! 

O que é mercado futuro? 

Mercado futuro é o ambiente no qual os contratos futuros são negociados, e acontece na Bolsa de Valores (BM&F da B3).  

Os ajustes financeiros acontecem diariamente, conforme a variação do preço em cada pregão, e é a partir deles que vendedores e compradores conseguem apurar, diariamente, o resultado positivo ou negativo de suas operações abertas até o encerramento da posição, limitada ao vencimento do contrato, e onde é feito o último ajuste. 

Como a gente citou ali em cima, o mercado futuro é muito utilizado, por exemplo, para negociação de commodities, principalmente por empresas produtoras que querem proteger as produções das oscilações de preço. 

É importante destacar, ainda, que, na grande maioria dos contratos futuros, a liquidação ou encerramento da posição é apenas financeira. Como exceção, caso você tenha interesse no produto físico, essa condição é possível com o contrato de café ou de etanol anidro. 

Além disso, algumas pessoas investidoras que querem aproveitar a volatilidade natural do mercado, muito presente no agronegócio, por exemplo, também investem no mercado futuro. Essas pessoas são as chamadas especuladoras, pois apostam especulando na alta ou na queda de algum ativo, moeda ou índice. 

Contratos futuros 

Certo, passamos pelo tópico sobre o que é mercado futuro, mas acabamos esbarrando em um conceito também essencial para uma compreensão mais completa do assunto: os contratos futuros. 

Contrato futuro é um tipo específico de contrato derivativo, de compra e venda de algum produto, como o milho, moeda estrangeira, como o dólar, ou índice. Os contratos no mercado futuro têm data de vencimento futura, mas seu preço é definido a mercado, pelo equilíbrio entre quem compra e quem vende. 

Quem investe pode, por exemplo, comprar dólares por um preço definido na formalização do contrato, mas com liquidação em uma data posterior. Se o dólar estiver valendo mais do que o valor definido no contrato, quer dizer que a pessoa especuladora sairá ganhando. 

Ah! E é bom lembrar também que, no mercado futuro, quem investe pode liquidar seu contrato a qualquer momento.  

Minicontratos 

Já que falamos sobre mini-índice e mini dólar, vale a pena dar uma pincelada no conceito de minicontrato. 

Os minicontratos foram criados em 2011 com o objetivo de oferecer a oportunidade para pequenos investidores investirem no mercado futuro. Através da negociação de uma fração dos contratos cheios, os minicontratos são acessíveis para qualquer pessoa. Os mais populares são o mini dólar e o mini índice. 

Quer ver um exemplo com números?  

  • No caso do dólar, um contrato cheio de dólar envolve uma negociação de US$50.000, mas o lote mínimo é 5 contratos, chegando, assim, a um montante de US$250.000 e, no minicontrato, o lote é de 1 contrato e equivale a 1/5 do tamanho do cheio, ou seja, o valor reduz para US$10.000.  
  • Porém, você não precisa ter todo esse montante, por conta da margem de garantia, que corresponde à parte do valor em função do preço do produto.  
  • Esse valor é determinado diariamente pela BMF e, a partir dele, as corretoras definem as suas próprias margens.  
  • A margem requerida dever ser depositada previamente por quem é trader ou investidor antes de realizar a operação alavancada no mercado futuro, podendo ser em financeiro ou produtos aceitos como garantia, como títulos do tesouro. 

Mais especificamente, a diferença entre os minicontratos e as ações está no fato de que estes são negociados em pontos, enquanto as ações, em centavos. Cada ponto do mini dólar vale R$10,00, enquanto que cada ponto do mini índice vale R$0,20. Em termos de movimentação, o mini dólar se movimenta de 0,5 em 0,5 ponto enquanto o mini índice, de 5 em 5. 

Hedge 

Nas operações financeiras, hedge é um mecanismo utilizado por quem investe para proteger a carteira da alta volatilidade do mercado. Por meio de uma operação de hedge, é possível definir alguns cenários e avaliar até onde podem chegar seus ganhos e perdas.  

Imagina só: você investe em uma empresa frigorífica exportadora, que comercializa seus produtos mundialmente e, então, ao negociar com o mercado estadunidense, é preciso ter atenção ao intervalo entre o fechamento do contrato e o recebimento do dólar. Se houver uma oscilação forte no período, será bom ou ruim para você, pessoa investidora? 

É aí que entra o hedge cambial, por exemplo: ele protege o seu patrimônio de possíveis oscilações negativas da moeda.  

Negociar contratos futuros pode ser considerada uma estratégia de hedge cambial, especialmente no caso dos contratos de dólar. 

Como funciona o mercado futuro? 

O mercado futuro funciona a partir da valorização de um contrato comprado por um preço pré-fixado. Se você comprar, por exemplo, 100 sacos de café a R$100 cada um e, no dia do vencimento do contrato, o valor estiver em R$130, quer dizer que você obteve lucro. 

Todos os valores no mercado futuro são apurados diariamente, o que pode significar grande liberdade para a pessoa que quer operar, recuando quando achar necessário e liquidando seu contrato, ou seja, finalizando a operação de contratos futuros. 

Esse processo de finalização acontece na Câmara de Compensação e Liquidação da B3, que assegura que todas as partes envolvidas cumpram suas obrigações. 

Ainda dá pra fazer uso da margem de garantia no mercado futuro a fim de reduzir os riscos que ele oferece.  

E a gente encerra essa seção com uma lista de investimentos comercializados no mercado futuro: 

  • Commodities: açúcar, café, boi, etanol, soja, trigo, entre outros; 
  • Índices: IBOVESPA e S&P 500
  • Moedas: dólar, euro, franco, entre outras. 

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Mercado futuro: principais vantagens e riscos 

mercado futuro
Será que o mercado futuro é uma boa para o seu perfil? 

Agora que você tem uma ideia melhor sobre o que é mercado futuro e como ele funciona, está no momento de entender se essa é, realmente, uma boa opção para a sua carteira de investimentos, certo? 

Como tudo nesta vida, o mercado futuro apresenta vantagens e desvantagens, e você confere algumas delas na sequência. 

Vantagens do mercado futuro 

Investir em contratos futuros ou outros produtos do mercado futuro pode trazer alguns benefícios e lucros:  

  1. É possível obter bons lucros negociando contratos de commodities, índices ou moedas, e lucrando com a oscilação de preços desses ativos;  
  1. Investidores podem lucrar com a especulação, mas também podem utilizar o mercado futuro como estratégia para se proteger contra a volatilidade do mercado; 
  1. É possível diversificar seus investimentos de renda variável ganhando dinheiro na Bolsa sem, necessariamente, comprar ações;  
  1. É possível investir com pouco dinheiro, porque quem vai investir não precisa do valor do contrato operado em dinheiro, mas sim o valor de sua oscilação;  
  1. É fácil investir, por meio de um bom home broker, como o da Clear
  1. Alta liquidez; 
  1. Alavancagem (é possível movimentar valores maiores do que você tem em conta, e lucrar mais por isso. Basta usar a margem de garantia). 

Riscos do mercado futuro 

A principal desvantagem do mercado futuro é que ele acarreta grandes riscos, uma característica natural dos investimentos de renda variável, e potencializado pela alavancagem.  

Muitas pessoas investidoras consideram a margem de garantia uma desvantagem. E quando falamos de perdas, a alavancagem também pode não ser tão vantajosa assim se não for bem administrada. 

O mercado futuro é para você? 

Bem, isso só você pode dizer. 

Em primeiro lugar, é preciso entender, pelo menos minimamente, qual é o seu perfil de pessoa investidora. Não há dúvidas de que o mercado futuro apresenta fortes oscilações, e nem todo mundo que vai investir se sente totalmente confortável com isso. 

Depois, é preciso ter conta em uma corretora, pois só é possível investir no mercado futuro através de uma. 

A Clear tem uma das maiores alavancagens do mercado. Dê o primeiro passo para conquistar sua liberdade financeira: Abra sua conta!  

Geralmente, pessoas investidoras de perfil agressivo ou moderado tendem a investir no mercado futuro para ter bons lucros em contratos futuros.  

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