Ao entender como comprar BDR (Brazilian Depositary Receipt) e dominar as melhores estratégias para esse investimento, você expõe sua carteira a uma aplicação bastante atrativa.
Antes restritos ao investidor qualificado, os BDRs se tornaram acessíveis também ao público em geral a partir do dia 22 de outubro de 2020. A mudança abriu um leque de oportunidades, principalmente para o investidor que busca diversificar sua carteira com exposição internacional.
Se você estava pesquisando sobre como comprar BDR, chegou ao lugar certo! Ao longo deste conteúdo, você vai descobrir como a modalidade facilita a vida de quem pretende investir em empresas estrangeiras sem a necessidade de enviar dinheiro ao exterior.
Continue a leitura e descubra suas principais características, vantagens e também dicas para tomar as melhores decisões.
O que é e como funciona um BDR?
BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipts (ou Recibos Depositários Brasileiros), que são certificados de depósitos emitidos no Brasil por uma instituição financeira (chamada depositária) e representam ações de empresas estrangeiras ou fundos de índices (ETFs).
Ao comprar um BDR, portanto, você não investe diretamente nas ações da empresa do exterior, mas em um ativo lastreado que espelha a performance do papel.
Se a companhia tiver lucros e distribuir dividendos, você recebe os proventos correspondentes. Se a ação subir ou cair, os movimentos também refletem no BDR.
E ainda tem a variação cambial, que por si só influencia a cotação do BDR para cima ou para baixo.
Resumidamente, se o real se desvalorizar, o investidor brasileiro vê sua rentabilidade aumentar. Se ocorre o contrário, ela diminui.
Tipos de BDRs
Os BDRs são classificados em tipos e níveis diferentes, conforme a participação ou não da empresa na emissão dos papéis e de acordo com o nível de exigência de informações a serem prestadas.
BDR Patrocinado
O BDR Patrocinado é aquele que tem participação direta da empresa na emissão dos papéis no Brasil.
Geralmente, são companhias interessadas em captar recursos no mercado brasileiro.
A empresa, então, contrata uma instituição financeira depositária responsável por emitir os BDRs e acompanha todos os trâmites.
Minoria no mercado, os BDRs Patrocinados podem ser de níveis I, II e III, conforme veremos mais adiante.
BDR não Patrocinado
Os BDRs não Patrocinados são assim denominados porque não têm a participação da empresa.
Podem ser emitidos por mais de uma instituição financeira e são sempre classificados como Nível I.
São a maioria em negociação no mercado.
Níveis de BDRs
Além da divisão por tipos, os BDRs também são classificados em níveis, de acordo com a exigência de informações a serem prestadas ao mercado.
São eles:
BDR Nível I
Os BDRs Nível I (patrocinados ou não) são os menos exigidos pelos órgãos reguladores.
A empresa emissora das ações nas quais são lastreados os papéis nem precisa ter registro na CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
A companhia também não precisa converter para moeda local suas demonstrações financeiras.
Basta que as informações obrigatoriamente divulgadas em seu país de origem sejam replicadas no Brasil, como fatos relevantes, editais de assembleia, dentre outras.
Podem ser negociados em mercados de balcão não organizados ou em ambientes específicos na bolsa de valores.
BDRs não Patrocinados são sempre Nível I.
BDRs Níveis II e III
Bastante semelhantes, os BDRs de Níveis II e III têm de cumprir outras exigências para serem emitidos e negociados no Brasil.
A empresa estrangeira precisa ser registrada na Comissão de Valores Mobiliários e seguir as mesmas normas de transparência e governança aplicadas às empresas locais da “Categoria A”.
Empresas de “Categoria A”, conforme a CVM, são aquelas autorizadas a negociar quaisquer valores mobiliários nos mercados regulamentados.
A principal diferença entre os BDRs Níveis II e III, de acordo com o órgão, é que o III “é registrado na hipótese de distribuição pública simultânea no exterior e no Brasil”.
Vantagens de investir em BDR
Entre as principais vantagens de investir indiretamente no exterior está a diversificação.
Apesar de os BDRs serem investimentos nacionais, emitidos e negociados no Brasil, estão relacionados ao desempenho de ativos e mercados estrangeiros.
Mas há outras boas razões para apostar na modalidade, como vamos ver agora.
Exposição ao mercado externo
Ao comprar um BDR lastreado em ações de uma empresa com sede em outro país, você está se expondo a ativos no exterior.
E faz isso sem a necessidade de abrir conta em corretora fora do país ou se preocupar com o envio de recursos e todos os custos inerentes ao processo.
O investidor de BDR também não precisa se preocupar com as questões fiscais além-fronteiras.
Mercados desenvolvidos, como o dos Estados Unidos, oferecem investimentos em setores que sequer têm representantes na bolsa brasileira.
Com os BDRs, o investidor tem um mundo de oportunidades à disposição.
Diversificação
Ao comprar BDR, você amplia a diversificação da carteira e substitui parte do risco de bolsa no Brasil.
Ao mesmo tempo em que garante ganhos em momentos de mercado aquecido, um portfólio balanceado é resiliente em períodos de crise.
Comprar BDR vai exigir do investidor, obviamente, estudo para compreender as empresas e os mercados nos quais atuam.
É preciso também tolerância a oscilações, afinal, trata-se de renda variável.
Como investir em BDR? [Passo a passo]
A operação de compra e venda de um BDR é simples e fácil.
Inclusive, é semelhante à negociação de outros ativos, como ações e fundos imobiliários.
Mas, antes de enviar a ordem no home broker, você precisa atender a algumas etapas.
Vamos a elas!
1° passo: abrir uma conta em corretora
O primeiro passo para investir em BDR é abrir sua conta de investimentos em uma corretora de valores.
Ela é a instituição responsável por intermediar suas ordens de compra e venda.
Na Clear, você não paga taxa de corretagem nem de custódia, o que reduz significativamente os custos da operação.
Tem à disposição ainda uma plataforma completa e fácil de usar, com ferramentas para uma análise cuidadosa dos ativos.
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2° passo: transferir os recursos
Depois de abrir a conta na Clear, basta transferir os recursos e começar a operar.
É necessário que a conta de origem seja do mesmo titular.
Assim, a transferência ocorre por meio de uma TED como qualquer outra.
3° passo: escolher os BDRs
Com o dinheiro em sua conta de investimentos, é só escolher quais BDRs colocar na carteira.
Como você pode ver, o procedimento operacional é simples.
Mas, antes de tomar qualquer decisão de investimento, certifique-se de que os BDRs estão de acordo com seu perfil de investidor.
São papéis lastreados em ações negociadas no exterior, que estão sujeitas às oscilações da renda variável.
Além disso, há o fator cambial que deve ser considerado.
Portanto, é um investimento destinado a quem tolera (ou até gosta) de volatilidade.
No vídeo a seguir, conheça os BDRs de menor risco:
BDRs das grandes empresas: confira as principais
Com a abertura para o público em geral, BDRs de gigantes, como Google, Amazon e Facebook, passaram a encabeçar a lista de preferência dos investidores.
De acordo com uma reportagem do InfoMoney, publicada em novembro de 2022, o volume negociado de BDRs saltou 80% um mês após a liberação para pessoa física, chegando a R$ 212 milhões por dia.
Os papéis mais transacionados foram de cinco empresas ligadas ao setor de tecnologia: Facebook, Apple, Amazon, Microsoft e Google, grupo que ficou conhecido pela sigla FAAMG.
A B3 tem um índice que representa os principais BDRs não Patrocinados negociados no mercado, o BDRx.
Além das empresas citadas acima, fazem parte do índice outras grandes companhias, como:
- Berkshire Hathaway (BERK34)
- Alibaba (BABA34)
- Coca Cola (COCA34)
- Walt Disney (DISB34)
- McDonalds (MCDC34)
- Netflix (NFLX34)
- Tesla (TSLA34)
- Uber (U1BE34).
BDRs 2022: veja os papéis que se destacaram
A quantidade de BDRs negociados na bolsa brasileira já supera o número de ações.
São mais de 670 papéis lastreados em ações estrangeiras para cerca de 400 ações.
Entre tantas opções, como escolher as melhores?
A resposta vai depender, em grande medida, do perfil e objetivos de cada investidor.
Mas é claro que há BDRs que se destacam.
Empresas como a Apple, que sozinha é maior que todo o mercado acionário brasileiro, estão na lista abaixo. Confira:
- Apple (AAPL34)
- Facebook (FBOK34)
- Johnson & Johnson (JNJB34)
- Amazon (AMZO34)
- Microsoft (MSFT34)
- Google (GOGL34)
- Disney (DISB34)
- Activision Blizzard (ATVI34)
- Berkshire Hathaway (BERK34)
- Nike (NIKE34).
BDRs com mais liquidez
Os BDRs mais líquidos são aqueles com os maiores volumes diários de negociação.
Não raro, são de empresas renomadas.
A seguir, confira o desempenho dos BDRs mais líquidos da B3 após a liberação para os investidores em geral:
- Mercado Livre (MELI34): R$ 22 milhões/dia em média
- Tesla (TSLA34): R$ 19,1 milhões/dia em média
- Apple (AAPL34): R$ 13,9 milhões/dia em média
- Amazon (AMZO34): R$ 13,6 milhões/dia em média
- Alibaba (BABA34): R$ 12,2 milhões/dia em média
- Google (GOGL34): R$ 11,9 milhões/dia em média
- Facebook (FBOK34): 10,4 milhões/dia em média.
Qual melhor BDR para trader iniciante?
Se você é trader iniciante e quer aproveitar as oportunidades no mercado de BDRs para lucrar no curto prazo, uma boa opção são os papéis mais líquidos e com grau satisfatório de volatilidade.
Assim como em operações com outros ativos (ações e contratos futuros, por exemplo) é preciso dominar a análise técnica para identificar padrões gráficos que indiquem tendências.
É importante também conhecer de micro e macroeconomia e entender o que pode influenciar os preços dos ativos.
Se é o seu caso, os BDRs mais líquidos podem ser boas opções – lembrando aqueles que listamos antes.
Na Clear, você não paga taxa de corretagem, o que reduz significativamente as despesas das operações para traders.
Vale a pena investir em BDRs em 2023?
O acesso dos BDRs a todos os investidores ampliou, sem dúvida, as oportunidades do mercado. Ficou muito mais fácil comprar empresas internacionais, sem investir diretamente no exterior.
Se você é um investidor que tem perfil compatível com os riscos da renda variável, entende ser necessário diversificar (inclusive geograficamente), investir em BDR pode valer a pena.
Antes de comprar os ativos propriamente, uma dica é investir em informação e conhecimento sobre o tema.
E atenção ao percentual da carteira. Sempre que julgar necessário, não hesite em fazer o rebalanceamento.
Principais perguntas sobre BDR
Se você ainda tem dúvidas sobre os BDRs, é hora de acabar com todas elas.
Confira as respostas para as perguntas mais frequentes sobre esse investimento.
Código de negociação de um BDR, qual é?
Os BDRs são identificados por códigos compostos por quatro letras (que representam a empresa) e dois números.
- Os BDRs Patrocinados Nível II terminam com o número 32
- Os de Nível III terminam com 33
- Os de Nível I não têm número fixo após as letras
- Os BDRs Não Patrocinados podem terminar com 34 ou 35.
O que são ADRs?
ADR é a sigla para American Depositary Receipt.
São recibos de ações emitidos nos Estados Unidos de empresas estrangeiras.
Assim como um brasileiro pode investir em um BDR de empresa americana, um americano pode investir em um ADR de uma companhia brasileira.
BDR no Imposto de Renda, como declarar?
O investidor que obtiver ganhos de capital com BDR precisa pagar 15% de Imposto de Renda sobre o lucro via DARF.
Não há isenção para vendas de até R$ 20 mil, como acontece com as ações.
Os dividendos eventualmente distribuídos são tributados conforme tabela progressiva do Imposto de Renda, determinada pela Receita Federal.
Investir em BDRs pode ser para você
Agora que você já sabe como comprar BDR, investir em empresas estrangeiras pode ser uma boa oportunidade para você.
Como vimos, ficou fácil aproveitar as oportunidades do mercado financeiro global, antes restritas a um público específico.
Com a Clear, você tem à disposição um arsenal de ferramentas para fazer sua própria análise, além de muita informação em nossos canais para evoluir em sua educação financeira.
E melhor: com custo zero.
Conclusão
Com este conteúdo, esperamos ter contribuído com informações e esclarecimentos sobre como comprar BDR.
Nosso propósito é ajudá-lo a tomar suas próprias decisões.
Afinal, ninguém melhor do que você para cuidar do seu próprio dinheiro.
Aproveite para abrir sua conta na Clear e investir em BDRs e outros produtos de renda variável.
Seus objetivos financeiros ficam mais próximos quando você toma as melhores decisões.
