Durante muito tempo, a taxa de corretagem esteve entre os principais custos para o investidor de renda variável no Brasil.
Para traders que trabalham no mercado financeiro e operam com frequência, seu peso era ainda maior, afetando a rentabilidade alcançada.
Mas essa realidade mudou!
Visando democratizar o acesso à bolsa de valores, algumas corretoras (a Clear foi pioneira) zeraram a taxa de corretagem.
Assim, investir em ações, fundos imobiliários, contratos futuros e diversos outros ativos no universo da renda variável ficou bem mais barato.
Quer entender o que é e como funciona a taxa de corretagem? E melhor: como não arcar com esse custo ao investir?
Então, avance no conteúdo que criamos para você!
O que é taxa de corretagem: conceito
Taxa de corretagem é uma comissão paga a um intermediário pelo serviço de negociação de determinado ativo.
Um bom exemplo vem do mercado imobiliário: quando você vende um apartamento por meio de uma imobiliária ou corretor, paga uma corretagem sobre o valor da transação.
No mercado financeiro, a lógica é a mesma. Taxa de corretagem é o pagamento cobrado pelas corretoras e distribuidoras de valores mobiliários em operações de compra e venda junto à B3.
No mercado imobiliário, você até pode comprar ou vender uma casa sem a participação de um terceiro. Porém, ao operar na bolsa, isso não é possível. Toda negociação precisa ser intermediada por uma corretora de valores.
Quais são as regras para a taxa de corretagem?
Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) podem definir livremente como cobrar a taxa de corretagem.
A Clear foi pioneira em zerar a corretagem para todos os produtos de renda variável, tornando o investimento menos custoso e, por consequência, mais rentável.
Mas, ainda há instituições que cobram pelo serviço por meio de taxas que se apresentam de forma fixa ou variável.
Agora que você já sabe o que é taxa de corretagem, é importante saber, também, quais são as maneiras que essa comissão se apresenta e estão presentes no mercado.
Valor fixo
A taxa de corretagem fixa é muito comum entre instituições que oferecem o home broker, sistema que permite ao investidor escolher quais operações fazer e quais ordens enviar.
Como as regras são específicas de cada corretora ou distribuidora de valores, é importante que o investidor consulte a tabela de custos antes de investir.
Algumas instituições cobram valor fixo independentemente do tamanho da operação. Nesse caso, uma ordem de compra no valor de R$ 100,00 ou de R$ 100 mil, por exemplo, não altera o custo da corretagem.
Já outras instituições dão descontos para operações maiores de acordo com faixas de valores.
Olhando com foco em traders que operam com frequência, há corretoras que oferecem, ainda, pacotes com direito a determinada quantidade de operações por um valor mensal.
Porcentagem sobre o valor da operação
Algumas corretoras e distribuidoras de valores mobiliários, por sua vez, adotam a corretagem variável.
Quando a cobrança é feita considerando uma porcentagem sobre o valor da operação, quanto maior a ordem, maior o custo.
Para investidores que operam pequenos valores, a corretagem variável pode até ser vantajosa. E para quem compra e vende em grandes volumes, pode ser uma desvantagem, já que os custos são proporcionais.
Fixo mais porcentagem
A taxa de corretagem também pode ser híbrida: um valor fixo e um percentual sobre o total da transação.
Tanto a corretagem variável quanto a híbrida são mais comuns em investimentos feitos via mesa de operações.
São negócios fechados por telefone, nos quais o investidor conversa com o operador, diferentemente da ordem enviada pelo home broker.
Como funciona a taxa de corretagem
Como a gente viu até aqui, a taxa de corretagem não é padronizada para todos os tipos de investimentos.
Para saber como seu banco ou corretora cobra pela prestação de serviços, pesquise no site oficial da instituição pela tabela de preços e taxas (a aba com o link em geral fica na parte superior da página principal).
Na Clear, você não paga taxa de corretagem nem de custódia para operar na bolsa de valores.
Taxa de corretagem para ações
Para negociação de ações no mercado à vista, as instituições geralmente cobram taxa de corretagem por quantidade de ordens.
Se você compra um lote de ações e o vende em seguida, são duas ordens: uma de compra e uma de venda.
Para operações feitas pelo home broker, o mais comum são valores fixos. Se for variável, a porcentagem incidirá sobre a soma da operação.
Algumas instituições dão descontos de acordo com o volume negociado dentro de determinadas faixas de valores: quanto maior, menor o custo da corretagem.
Taxa de corretagem para contratos futuros
A cobrança de corretagem para contratos futuros costuma ser diferente da taxa para ações. No mercado de ações, a cobrança é por ordem. Já no mercado futuro, é por contrato.
Ao negociar 10 contratos futuros, por exemplo, mesmo que em uma única operação, a taxa de corretagem vai incidir sobre cada um dos 10 contratos.
Existem corretoras que também cobram taxas diferentes para contratos cheios e minicontratos. Por isso, fique atento! 🔍
É importante ressaltar que operar minicontrato, em geral, é mais barato já que são uma maneira de facilitar o acesso do pequeno investidor.
Contratos futuros são derivativos de commodities, dólar, índices, dentre outros, negociados no mercado futuro. São usados tanto para proteger uma carteira de investimento (fazer hedge) quanto para especular ganhos no curto prazo com oscilações de preço.
Taxa de corretagem para bancos
Como mencionamos acima, diversos bancos oferecem serviços de corretagem aos clientes que desejam investir em ativos negociados na bolsa.
Assim como as corretoras, eles também podem cobrar a taxa de corretagem pela intermediação das ordens entre o investidor e a B3.
Conceitualmente, contudo, vale saber que há diferentes tipos de bancos:
- Bancos de investimentos: especializados em alocação de capital, prestam serviços de Wealth Management, Private Banking, Asset Manegement e Investment Banking;
- Bancos comerciais: prestam serviço de pagamento, financiamentos, empréstimos, conta corrente, etc;
- Bancos Múltiplos: oferecem tanto os serviços comerciais quanto de investimentos. É o caso da maioria dos grandes bancos brasileiros;
Tradicionalmente, os bancos cobram taxas de corretagem mais altas que as corretoras de valores. Entre as explicações, pode estar a aposta na comodidade do cliente.
Contudo, com as facilidades proporcionadas pela tecnologia, migrar os investimentos para instituições que não cobram corretagem ficou fácil. Devido à concorrência, alguns bancos até têm reduzido os custos operacionais para evitar uma debandada de clientes.
De qualquer forma, não há motivos para gastar com corretagem (por menor que seja) se você tem a opção de operar o quanto quiser sem pagar mais por isso.
Tabela Bovespa de Corretagem Variável
Com o propósito de estabelecer um teto para a cobrança dos serviços de corretagem, o Conselho Monetário Nacional (CMN) criou a Tabela Bovespa de Corretagem Variável.
A tabela vigorou por muitos anos até que, em 2000, o próprio CMN (Resolução 2.690/2000) alterou normas que disciplinam o mercado de bolsa e extinguiu o tabelamento da taxa.
O artigo 37 da resolução estabeleceu que a corretagem para operações com títulos ou valores mobiliários deve ser “livremente pactuada entre o prestador do serviço e seus clientes”.
Mesmo com a extinção dos parâmetros de preço, muitas instituições financeiras continuaram usando a Tabela Bovespa de Corretagem Variável.
A seguir, confira quais são as suas faixas de preço:
| Volume operado no dia | Taxa de corretagem | Adicional |
| De R$ 0 a R$ 135,07 | zero | R$ 2,70 |
| De R$ 135,08 a R$ 498,62 | 2% | zero |
| De R$ 498,63 a R$ 1.514,69 | 1,5% | R$ 2,49 |
| De R$ 1.514,70 a R$ 3.029,38 | 1% | R$ 10,06 |
| Acima de R$ 3.029,38 | 0,5% | R$ 25,21 |
Quer saber mais sobre outras taxas cobradas para investir na bolsa de valores? Então, assista ao vídeo abaixo, com um resumo que o canal da Clear no YouTube preparou sobre o tema:
Quem aplica as taxas de corretagem?
Com a extinção da tabela que estabelecia limites para a cobrança da taxa de corretagem, as instituições financeiras ficaram livres para determinar o preço pela prestação do serviço.
Bancos
Os bancos que oferecem serviços de corretagem em geral cobram taxas mais altas.
Com o surgimento de corretoras independentes com foco em democratizar o acesso ao mercado de capitais, a concorrência se acirrou, o que ajudou a suavizar os custos.
Mesmo assim, taxas de corretagem são comuns nos bancos tradicionais.
Corretoras de valores
As corretoras de valores são especializadas em investimentos e buscam sempre oferecer o melhor custo-benefício para o cliente. E além do benefício das taxas mais baixas e assertivas, outra vantagem é a facilidade de abrir conta em uma corretora.
Hoje, esse processo é simples e rápido, sendo realizado integralmente pela internet, sem burocracia ou necessidade de comparecer ao endereço físico.
Outro mecanismo que facilitou a vida do investidor e barateou as operações em bolsa é o home broker.
Por meio dele, o próprio investidor envia suas ordens de compra e venda, analisa gráficos e acompanha o desempenho do mercado.
Bom para o cliente, que não precisa recorrer à mesa de operações também para a corretora, que tem menos custos operacionais e consegue ser mais competitiva.
Qual corretora cobra menos taxa de corretagem?
Antes um obstáculo, a taxa de corretagem não é mais preocupação para o investidor de renda variável.
E a Clear se orgulha da sua importante contribuição para isso.
Taxa de corretagem Clear
A Clear foi pioneira em zerar a taxa de corretagem para todos os produtos negociados na bolsa de valores.
Além da isenção da corretagem, também não cobra taxa de custódia.
Cliente Clear tem à disposição plataformas de alta performance, aplicativo para celular e todas as ferramentas para explorar as oportunidades do mercado sem pagar mais por isso.
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Quais as taxas cobradas pela Clear?
Como você sabe, a Clear não cobra taxa de corretagem para nenhum ativo de renda variável: ações, contratos futuros, a termo, ETFs, BDRs, dentre outros.
A taxa zero independe do volume e da modalidade. A regra vale para day trade, swing trade e qualquer outra estratégia de investimento.
Outros serviços com taxa zero na Clear são:
- Abertura de conta;
- Manutenção e custódia;
- Aportes e retiradas de dinheiro;
Haverá custos na Clear apenas em três situações:
👉 Mesa de operações: se você quiser enviar ordens pela mesa de operações e não pelo home broker, pagará taxa de corretagem por isso
👉 Encerramento compulsório: em determinadas situações, o departamento de risco da corretora poderá encerrar compulsoriamente suas posições. Vale para alguns casos de operações alavancadas ou day trade com posições em aberto no fim do pregão
👉 Exercício de opções: para comprar e vender opções, o custo é zero. O pagamento ocorrerá apenas em casos de exercício da opção.
Como funciona a corretagem zero da Clear?
A corretagem zero funciona exatamente como o nome sugere: você não paga por ordem emitida, nem por volume de operações.
Mesmo que invista R$ 100 ou R$ 1 milhão, na Clear, não há cobrança da taxa.
Isso permite ao cliente operar quantas vezes quiser em lote padrão ou no mercado fracionário sem se preocupar com a quantidade de ordens.
Essa é uma grande notícia para quem busca a maior rentabilidade em seus investimentos.
O custo da corretagem, quando existe, pode corroer os resultados em renda variável.
Se somarmos a essa taxa os impostos que podem ser recolhidos sobre os rendimentos obtidos, como Imposto de Renda e IOF, o peso fica ainda maior.
O que é taxa de registro Clear?
Dependendo do tipo de ativo, algumas taxas cobradas pela B3 são repassadas pela Clear, como é o caso de emolumentos, taxa de liquidação e taxa de registro.
A taxa de registro é cobrada pela bolsa para registrar algumas operações de compra e venda que necessitam de abertura de posições ou encerramento antes do vencimento.
O serviço é feito na Clearing, sistema integrado que realiza o registro, aceitação, compensação, liquidação e gerenciamento de risco.
Mercado a termo e opções são exemplos de operações sobre as quais incide a taxa de registro.
Investir na bolsa pode ser para você
E como você viu ao longo do texto, o custo com taxa de corretagem não é mais um obstáculo entre você e a bolsa de valores.
Em poucos cliques, você abre sua conta digital gratuitamente na Clear, transfere os recursos e tem acesso a todos os ativos e ferramentas para começar a investir.
Conclusão
Ao longo desse texto mostramos o que é a taxa de corretagem, apresentamos seus tipos e como cada instituição financeira lida com esse custo junto com seus usuários.
Mostramos também que, apesar de a corretagem ter previsão legal, a mesma pode prejudicar a rentabilidade dos seus investimentos.
A boa notícia é que você não precisa mais se preocupar com isso.
Com a taxa zero da Clear e toda estrutura necessária para investir ao seu alcance, você pode focar na seleção dos ativos e montar uma carteira robusta e rentável.
